استراتيجيات التداول الخزانة ل مشروع قانون

استراتيجيات التداول فاتورة الخزانة دوقات أنا أشارك تماما رأيك. هذا شيء هناك وفكرة عظيمة. على استعداد لدعم لكم. استراتیجیات التداول في سندات الخزانة سندات الخزانة ھي سندات الدیون قصیرة الأجل التي تبیعھا وزارة الخزانة الأمریکیة. التداول فواتير يسمح للمستثمرين لجعل الرهانات على اتجاه أسعار الفائدة على المدى القصير. وبما أن سعر فاتورة T سوف تتغير قليلا جدا مع التحرك النموذجي في أسعار الفائدة، التجار يلعبون سندات الخزانة وأسعار الفائدة المقابلة من خلال استخدام الأوراق المالية المشتقة الآجلة. سندات الخزانة الآجلة في المستقبل يجب القيام بشراء وبيع ملايين الدولارات من الفواتير للحصول على أرباح كافية لإنتاج أجور صالحة للعيش. يتيح استخدام العقود الآجلة لخزينة الخزانة للتاجر السيطرة على 1 مليون قيمة من فواتير T مع إيداع هامشي بضع مئات من الدولارات - 330، على وجه الدقة، اعتبارا من أكتوبر 2013. العقود الآجلة تسمح أيضا للتجار لجعل الرهانات للتحركات السعر في أي من الاتجاهين ، صعودا أو هبوطا. الأسعار تتحرك معكوسا إلى الأسعار يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتعيين سعر الفائدة على السوق: أذون الخزينة (سندات الخزانة) تعتبر سندات الخزينة (فواتير الخزانة) هي الأكثر أمانا في سوق المال. وتعزى شعبيتها أساسا إلى بساطتها. أساسا، فواتير الخزانة هي وسيلة لحكومة الولايات المتحدة لجمع المال من الجمهور. في هذا البرنامج التعليمي، نحن نشير إلى فواتير T الصادرة عن الحكومة الأمريكية، ولكن العديد من الحكومات الأخرى إصدار فواتير T بطريقة مماثلة. سندات الخزينة هي سندات قصيرة األجل تستحق خالل سنة واحدة أو أقل من تاريخ إصدارها. وهي تصدر باستحقاقات مدتها ثلاثة أشهر وستة أشهر وسنة واحدة. يتم شراء فواتير الخزينة بسعر أقل من القيمة الاسمية (الوجه) عند استحقاقها، تدفع الحكومة لصاحبها القيمة الاسمية الكاملة. على نحو فعال، اهتمامك هو الفرق بين سعر الشراء من الأمن وما تحصل عليه في النضج. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء فاتورة T - 90 يوما في 9،800 واحتفظ بها حتى الاستحقاق، فإنك ستكسب 200 على الاستثمار الخاص بك. وهذا يختلف عن سندات القسيمة. التي تدفع فائدة نصف سنوية. يتم إصدار سندات الخزانة) وكذلك األوراق والسندات (من خالل عملية مناقصات تنافسية في المزادات. إذا كنت ترغب في شراء فاتورة T، فإنك تقدم عرضا مستعدة إما غير تنافسية أو تنافسية. في العطاءات غير التنافسية، سوف تحصل على المبلغ الكامل للأمن الذي تريده عند العودة المحدد في المزاد. مع العطاءات التنافسية، لديك لتحديد العائد الذي ترغب في الحصول عليها. إذا كان العائد الذي تحدده مرتفعا جدا، فقد لا تتلقى أي أوراق مالية، أو مجرد جزء مما تقدمه. (مزيد من المعلومات عن المزادات متاحة في الموقع ترياسوريديريكت.) وأكبر الأسباب التي هي فواتير T - شعبية جدا هي أنها واحدة من عدد قليل من الصكوك سوق المال التي هي في متناول المستثمرين الأفراد. وعادة ما تصدر فواتير T - الطوائف من 1،000، 5،000، 10،000، 25،000، 50،000، 100،000 و 1 مليون. الايجابيات الاخرى هى ان سندات الخزانة (وجميع الخزائن) تعتبر اكثر الاستثمارات امنا فى العالم لان الحكومة الامريكية تدعمها. في الواقع، فإنها تعتبر خالية من المخاطر. وعلاوة على ذلك، فهي معفاة من الضرائب الحكومية والمحلية. (لمزيد من المعلومات حول هذا، انظر لماذا فواتير التجارية لديها عوائد أعلى من فواتير T) الجانب السلبي الوحيد لفاتورة T هو أنك لن تحصل على عائد كبير لأن الخزائن آمنة بشكل استثنائي. سندات الشركات. وشهادات الإيداع وصناديق سوق المال في كثير من الأحيان تعطي معدلات أعلى من الفائدة. ما هو أكثر من ذلك، قد لا نعود كل من الاستثمار الخاص بك إذا كنت نقدا من قبل تاريخ الاستحقاق. لدى الحكومة الامريكية طريقتين رئيسيتين لرفع رأس المال. الأول هو فرض ضرائب على الأفراد والشركات والثقة والعقارات والأخرى هي إصدار أوراق مالية ذات دخل ثابت مدعومة. إن شراء السندات المدعومة بالإيمان الكامل والائتمان من الحكومة الأمريكية يمكن أن يوفر دخلا مضمونا وثباتا وراحة البال. معرفة خصائص كل نوع من أنواع الخزينة. إذا كنت بحاجة إلى السيولة والسلامة على مبلغ من المال، don039t التخلي عن الفائدة المحتملة عن طريق الحفاظ على الأموال نقدا. سندات الخزانة والملاحظات والسندات هي جميع الأوراق المالية القابلة للتسويق التي تباع من قبل الحكومة الأمريكية لسداد الديون ورفع الأموال. إذا كنت تريد الأوراق المالية الحكومية، انتقل مباشرة إلى المصدر. we039ll تظهر لك كيف. ونادرا ما يتم التساؤل عن هذا المعدل - ما لم يكن الاقتصاد في حالة من الفوضى. معرفة كيفية تحقيق التوازن بين الاستثمارات ذات الدخل الثابت ومقارنتها مع الاتفاقيات المختلفة للإنتاج. أسعار الفائدة على سندات الخزينة الأمريكية تؤثر على أكثر من مجرد حاملي السندات، وهي تؤثر على الحياة اليومية لجميع المستهلكين. أسئلة متكررة تعلم كيفية التمييز بين السلع الرأسمالية والسلع الاستهلاكية، ونرى لماذا تتطلب السلع الرأسمالية المدخرات والاستثمار. المشتقات هي عقد بين طرفين أو أكثر تستند قيمتهما إلى أصل مالي متفق عليه. يشير مصطلح الخندق الاقتصادي، الذي صاغه وشاعه وارن بافيت، إلى القدرة التجارية للحفاظ على المزايا التنافسية. تعلم الفروق بين الشراكات العامة والشراكات ذات المسؤولية المحدودة كل نوع له سمات فريدة من نوعها، والفوائد. أسئلة متكررة تعلم كيفية التمييز بين السلع الرأسمالية والسلع الاستهلاكية، ونرى لماذا تتطلب السلع الرأسمالية المدخرات والاستثمار. المشتقات هي عقد بين طرفين أو أكثر تستند قيمتهما إلى أصل مالي متفق عليه. يشير مصطلح الخندق الاقتصادي، الذي صاغه وشاعه وارن بافيت، إلى القدرة التجارية للحفاظ على المزايا التنافسية. تعلم الاختلافات بين الشراكات العامة والشراكات ذات المسؤولية المحدودة كل نوع له سمات فريدة من نوعها، والفوائد. تشريع قانون - T - بيل انهيار قانون الخزانة - T - بيل T - الفواتير جذابة للمستثمرين لأنها توفر وسيلة منخفضة جدا لخطر كسب عائد مضمون على الأموال المستثمرة. وهم يستفيدون من الحكومة الأمريكية لأن الحكومة تستخدم الأموال التي يتم جمعها من بيع سندات الخزانة لتمويل المشاريع العامة المختلفة، مثل بناء المدارس والطرق السريعة. يمكن أن يكون فواتير T آجال استحقاق بضعة أيام فقط إلى الحد الأقصى من 52 أسبوعا، ولكن الاستحقاقات المشتركة هي شهر واحد، ثلاثة أشهر أو ستة أشهر. وكلما زاد تاريخ الاستحقاق، كلما ارتفع سعر الفائدة الذي يدفعه الفاتورة إلى المستثمر. عملية الشراء يمكن شراء الفواتير من خلال المزادات التي تعقدها الحكومة، أو يمكن للمستثمرين شراء سندات الخزانة في السوق الثانوية التي صدرت سابقا. يتم تسعير فواتير T التي تم شراؤها في المزادات من خلال عملية المناقصة التنافسية، وبخصم من القيمة الاسمية. عندما يسترد المستثمرون سنداتهم الاستثمارية عند الاستحقاق، يدفعون القيمة الاسمية. الفرق بين سعر الشراء والقيمة الاسمية هو الفائدة. على سبيل المثال، يقوم المستثمر بشراء القيمة الاسمية 1،000 T-بيل ل 950. عندما ينضج هذا الفاتورة، يدفع للمستثمر 1،000، وبالتالي جعل 50 على الاستثمار. فوائد للمستثمرين هناك عدد من المزايا التي تقدمها فواتير T للمستثمرين. وهي تعتبر استثمارات منخفضة المخاطر لأنها مدعومة برصيد الحكومة الأمريكية. مع الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار من 1000 فقط، وبحد أقصى استثمار 5 ملايين، فإنها يمكن الوصول إليها من قبل مجموعة واسعة من المستثمرين. وعموما، فإن إيرادات الفوائد من سندات الخزانة معفاة من ضرائب الدخل المحلية والمحلية. ومع ذلك، فهي تخضع لضريبة الدخل الاتحادية، وبعض مكونات العائد قد تكون خاضعة للضريبة في ساليماتوريتي. إن الهبوط الرئيسي لفواتير الخزينة هو أنها تقدم عوائد أقل من العديد من الاستثمارات الأخرى، ولكن هذه العوائد المنخفضة هي بسبب انخفاض مخاطرها. الاستثمارات التي تقدم عائدات أعلى تأتي بشكل عام مع المزيد من المخاطر. بارنيل الأوروبية، استراتيجيات كفا التداول على سندات الخزينة الأمريكية طويلة الأجل أبريل 27، 2012 2:20 آم لا يمثل سوق الخزانة الأمريكية طويل الأجل استثمارا جذابا للشراء للمستقبل. وبعد ثلاثة عقود من الثور، انخفضت عائدات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عاما من ذروة بلغت 15.21 في أكتوبر 1981 إلى أدنى مستوى لها عند 2.55 في ديسمبر 2008 و 3.13 في إغلاق الخميس. وفي مرحلة ما في السنوات القادمة، من المرجح أن نرى هذه الغلة نفسها ترتفع، ربما إلى حد كبير، إما بسبب التسارع المستمر في النمو الاقتصادي أو انفجار الضغوط التسعيرية التضخمية. ولكن هذه هي المخاطر التي لا تزال في الأفق. وفي الوقت نفسه، فإن سوق الخزانة الأمريكية طويل الأجل يقدم نداء كبيرا للمستثمرين. لماذا لا تقدم فقط إمكانيات عوائد كبيرة - اكتسبت أكثر من 30 في عام 2011 Q3 وحده - أنه يوفر وسيلة مثالية للتحوط ضد سوق الأسهم. وهناك عاملان قد يفكر فيهما المستثمرون حاليا في التحوط من تعرضهم للمخزون. أولا، كان سوق الأسهم (نيزاركا: سبي) يظهر علامات ضعف حتى الآن في الربع الثاني بعد ما كان تقدما قويا جدا في عام 2012 Q1. وثانيا، أظهرت بيئة سوق الأسهم النمط على مدى العامين الماضيين من بداية العام قوية وتكافح بشكل كبير خلال أشهر الربيع والصيف. وبالتالي، فمن المعقول تقييم استراتيجيات التداول لسوق الخزينة الأمريكية على المدى الطويل. في حين أن هذا التحليل سيركز على إيشاريس 20 سنة سندات الخزانة الأمريكية إتف (نيزاركا: تلت)، نفس المبادئ تنطبق على الطليعة فترة أطول طويلة الطليعة إتف الخزانة (نيزاركا: إدف) و بيمكو 25 سنة صفر القسيمة الولايات المتحدة الخزانة إتف ( نيزاركا: زروز). ويصبح السؤال الرئيسي بالضبط متى يتم إنشاء مراكز في الخزينة الأمريكية طويلة الأجل للتحوط من التعرض للمخزون. وبالنظر إلى أن سندات الخزينة الأمريكية طويلة الأجل لديها -0.48 إلى الأسهم التي يقاسها سامب 500، فإن هذه النوافذ عادة ما تحدث بعد مسيرات قوية في سوق الأسهم. على سبيل المثال، مثلما كان سوق الأسهم قد بلغ ذروته في مارس، أعلن الكثيرون في السوق عن زوال سوق الخزانة الأمريكية. كان هذا بالضبط الوقت المناسب لإنشاء أو إضافة وظائف جديدة. وعلى مدى الأسابيع القليلة الماضية، تباطأ سوق الأسهم وسجل سوق الخزانة الأمريكية طويل الأجل ارتفاعا. ونتيجة لذلك، الآن ليست بالضرورة لحظة لشراء في سوق الخزانة الأمريكية على المدى الطويل. بدلا من ذلك، من المرجح أن يكافأ الصبر في انتظار الفرص القادمة. وفيما يلي بعض النوافذ المحتملة لمشاهدة في الأسابيع المقبلة. بادئ ذي بدء، فإن برنامج التحفيز الأخير من بنك الاحتياطي الفدرالي في عملية تويست من المقرر أن ينتهي في يونيو 2012. في حين أن الكثيرين يدعون أن هذا سيكون سلبيا لسوق الخزانة الأمريكية، إذا كان أي شيء من المرجح أن تكون إيجابية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن خسارة 400 مليار دولار في مشتريات مجلس الاحتياطي الاتحادي من المرجح أن تعوضها تريليونات الدولارات في القيمة السوقية الإضافية التي تدفقت على الأسهم في الأشهر الأخيرة، وربما فجأة تسعى لملاذ آمن إذا دخلت الأسهم إلى وتصحيح حاد آخر كما فعلت في صيف 2010 و 2011 عندما انتهت برامج التحفيز الفدرالي السابقة. وبالتالي، فإن السعي إلى إنشاء هذه المخاطر على تراجع في أي وقت من الآن وحتى نهاية يونيو قد يكون من المفيد. أيضا، فإن سوق الأسهم من المرجح أن يكون هناك ارتفاع واحد في ذلك قبل انتهاء دورة الثور قصيرة الأجل الحالية. في العام الماضي، بلغت الأسهم ذروتها في منتصف فبراير الماضي واعادت اختبار هذه الارتفاعات في ثلاث مناسبات منفصلة قبل نهاية QE2 في يونيو 2011. هذا العام، بلغت الأسهم ذروتها الأخيرة في بداية أبريل، ربع كامل قبل نهاية عملية تويست . على الرغم من أن برنامج التحفيز الأخير في بنك الاحتياطي الفدرالي لا يبدو أن له نفس الأثر العميق على الأسهم، حيث أن معظم الارتفاع في الأشهر الأخيرة يمكن أن يعزى بدلا من ذلك إلى برنامج البنك المركزي الأوروبي لترو. فإنه لا يزال وجود إنفلويس. ونتیجة لذلك، من المتوقع أن تعید المخزونات إعادة اختبارھا إذا لم تتجاوز ھذه القیم الأخیرة في أبریل / نیسان علی الأقل مرة أخرى قبل نھایة یونیو. وينبغي مراقبة هذه التجمعات قصيرة الأجل من أجل بيع سندات الخزينة الأمريكية طويلة الأجل لتوفير نقاط شراء جذابة. وفيما يتعلق بمستويات محددة، فإن سوق الخزينة الأمريكية طويل الأجل قد أظهر مرارا وتكرارا الميل إلى الاستجابة للدعم الفني على حد سواء في المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما و 200 يوم. وهذا ينطوي على نقاط دخول جذابة يحتمل أن تكون حاليا عند 114.85 و 112.97، على التوالي، بشأن معاهدة قانون العلامات. المحطة التالية وراء هذين السعرين ستكون حول مستوى 110، على الرغم من أي فترات انقطاع مستمر من 50 يوم و 200 يوم M. A.s ينبغي أن ينظر إليها بحذر. وستكون هناك أهمية إضافية غير ملموسة حول هذه الخزانة الأمريكية طويلة الأجل من أجل رصدها في الأشهر المقبلة. في السنوات الأخيرة، سمح البنك الاحتياطي الفيدرالي ببرامج التحفيز الخاصة به تنتهي وشهدت سوق الأوراق المالية الدخول في السقوط الحر قبل البدء في اقتراح أن برنامج التحفيز الجديد كان في طريقه. وتشير الإشارات الأخيرة من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم يخططون للسماح لعملية تويست تنتهي والسماح للاقتصاد لمحاولة مرة أخرى من تلقاء نفسها بدءا من يوليو. ومع ذلك، إذا كان بنك الاحتياطي الفدرالي قد أعلن استباقيا برنامج التحفيز الجديد قبل نهاية يونيو، وهذا من شأنه أن يضعف على الفور نداء من تجارة الخزانة الأمريكية على المدى الطويل. وعلاوة على ذلك، في حين أنه من المرجح أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يعلن في وقت ما عن المزيد من خطة التحفيز محايدة الخزينة مثل عملية تويست 2، إذا كان مجلس الاحتياطي الاتحادي حدث أن يعلن أن QE3 سيكون قريبا في طريقها، وهذا سيكون إشارة لبدء التخطيط الخروج استراتيجيات لمراكز الخزينة. وبالتالي، فإن توقيت المحيطة إذا وعندما بنك الاحتياطي الفدرالي قد تعلن أي برامج التحفيز الجديدة سيكون حاسما لمراقبة جنبا إلى جنب مع أي مناصب الخزانة الأمريكية على المدى الطويل في الأشهر المقبلة. ولا تعتبر الخزانة الأمريكية طويلة الأجل استثمارا جذابا طويل الأجل. بدلا من ذلك، فإنه يمثل تحوط جذابة ضد سوق الأسهم في الأشهر المقبلة. ويمكن أن يظهر الصبر والتصرف التكتيكي عند إدارة مراكز الخزانة الأمريكية طويلة الأجل قيمة إضافية للحافظات، خاصة إذا ما حدث أن يدخل سوق الأسهم في تصحيح حاد آخر في الأشهر القادمة تماما كما كان عليه في السنتين الأخيرتين بعد نهاية برامج التحفيز الفيدرالية السابقة. تنصل . هذه المشاركة هي لأغراض المعلومات فقط. هناك مخاطر تنطوي على الاستثمار بما في ذلك فقدان الأصل. إدارة الثروات جيرينغ (غوم) لا تقدم ضمانة صريحة أو ضمنية فيما يتعلق بأداء أو نتيجة أي استثمار أو التوقعات التي قدمتها غوم. ليس هناك ما يضمن أن أهداف الاستراتيجيات التي ناقشتها غوم سيتم الوفاء بها. قراءة المقال كاملا